新NISAの積み立てを続けていると、いつか必ず突き当たる問いがあります。「このお金、結局いつ使うんだろう」。始め方を教えてくれる記事はたくさんありますが、出口——つまり「どう使い切るか」を教えてくれる人は、ほとんどいません。この記事では、50代の私が実践している出口の設計をお伝えします。
積み立てはできてるけど…この先どうするかは正直ノープラン。老後に取り崩すんだろうなって、ぼんやり思ってるだけかも。
そのぼんやりが、じつは一番あぶないんだ。出口を決めていないと、増やすこと自体が目的になって、いつまでも使えなくなる。お金は、使って初めて役割を果たす。だから私は、資産ごとに出口の設計を分けているよ。
私は2019年から投資を続けている50代の会社員です。新NISAでインデックス投資信託を積み立てる一方で、日本の高配当株を約90銘柄保有しています。この2つは、出口の設計がまったく違います。そこが今日の話の中心です。
結論：出口は「資産ごと」に設計する
私の出口戦略は、次の2本立てです。
① 高配当株は取り崩さない。 元本 (木) は残したまま、配当金 (果実) だけを受け取って、その年に使い切る。
② インデックス投資信託は、計画的に取り崩す。 こちらは「増やす担当」ですが、増やしっぱなしでは終わらせない。いつ・いくら・何のために取り崩すかを、先に決めておきます。
ポイントは②です。インデックス投資は「長期・積立・分散でほったらかし」と語られることが多く、私もその考えに賛成です。ただしほったらかしにしていいのは”増やす期間”だけで、使う計画まで放っておいていいわけではありません。
なぜ「増やすだけ」で終わってはいけないのか
インデックス投資信託は、使わずに置いておけば長期的には増えていきます。だからこそ、多くの人がこう考えます。「まだ使わなくていい」「もう少し増やしてから」。気持ちはよく分かります。
でも、ここで立ち止まって考えたいことがあります。お金は、使って初めてその役割を発揮します。旅行に行く、家族と食事をする、住まいを整える、学び直す——お金が生活を良くするのは、使われた瞬間です。口座の数字が大きくなること自体は、生活を1ミリも変えません。
誤解のないように書いておくと、増えること自体に意味がないとは思いません。資産が育っていく安心感は、確かに人生を支えてくれます。「何かあってもこれがある」という感覚は、日々の判断を落ち着かせてくれる。それは間違いなく価値です。
ただ、それだけで終わってしまうと、そのお金の価値を十分に引き出せているとは言えない——これが私の考えです。増やした資産を、どこかの時点で自分や家族の生活に変換する。そこまで含めて、はじめて資産形成が完成します。だから私は、インデックスにも取り崩しの計画を用意しているのです。
高配当株とインデックス、出口が違う理由
では、なぜ高配当株は取り崩さず、インデックスは取り崩すのか。理由はお金の出方が違うからです。
高配当株は、持っているだけで配当金という現金が入ってきます。木を切らずに、実った果実だけを受け取るイメージです。だから私は元本を売らず、配当金はその年に使い切ることにしています。これで「使う」が自動的に回ります。
一方、インデックス投資信託は分配金を出さずに再投資するタイプが主流です。持っているだけでは、1円も手元に入ってきません。使うには、自分で売る (取り崩す) しかない。つまりインデックスは、意識して出口を作らないと、永遠に使われないままになる資産なのです。
| 高配当株 | インデックス投資信託 | |
|---|---|---|
| 役割 | いまを支える | 将来のために増やす |
| お金の出方 | 配当金として自動で入る | 売らないと入らない |
| 出口 | 取り崩さず果実だけ使う | 計画的に取り崩す |
| 決めておくこと | 配当金の使い道 | いつ・いくら・何に使うか |
インデックスの取り崩し計画、3つの決めごと
決めごと①：目的は「買う前」に決めるのが本来の順番
最初にやるのは、金額の計算ではありません。「そのお金を、何年後に、何に使いたいか」を言葉にすることです。60代で夫婦の旅行、65歳から年金の不足分、住まいのリフォーム、学び直しの費用——なんでも構いません。使い道が言葉になっていない資産は、いつまでも動かせません。
そして、ここが大切なところです。この目的は、本来インデックス投資を始める前に決めておくものです。そして目的は、頭の中からではなくライフプランから出てきます。何歳のときにいくら必要になるのかが見えて、はじめて「この積立は何のためか」が決まる。つまり本来の順番は、ライフプランを立てる → 目的が決まる → 投資を始めるです。
とはいえ、目標額を決めないまま「まずは少額で試してみる」のも、ひとつの方法だと思います。自分のお金が実際に増えていく体験をしないと、投資の効果はなかなか腹落ちしないからです。大事なのは、効果が実感できた時点で一度立ち止まり、ライフプランを立てる (すでにあるなら見直す) こと。お試しのまま何年も走り続けると、増えた資産の使い道がないまま時間だけが過ぎていきます。
もし「自分は投資のほうが先だった」という方がいても、心配はいりません。それは失敗でも不正解でもありません。順番が逆だったと気づけたこと自体が価値で、気づいたところから軌道修正すればいいだけです。私自身、ライフプラン表を「人生100年」で引き直したのは投資を始めるより前でしたが、その後も何度も表を直しながら進めてきました。計画は、あとからでも作り直せます。
決めごと②：始める年齢と、年間いくらかを決める
次に、「何歳から取り崩し始めるか」と「年にどれくらいのペースにするか」を決めます。目安としてよく使われるのが、年に資産の4%程度ずつという考え方 (4%ルール) です。私はこれをインデックス部分にだけ当てはめて考えています (配当を使い切る高配当株には使いません) 。
数字は厳密でなくて構いません。大切なのは「増えたら考える」ではなく「この年から使い始める」と先に決めておくこと。決めておけば、相場が良くても悪くても、淡々と実行できます。買い方で「購入ラインを先に決めて待つ」のと、まったく同じ発想です (高配当株はいつ買う？) 。
決めごと③：ライフプラン表で「使える年」を確かめる
①で言葉にした目的と、②で決めたペース。この2つを数字で裏づけるのがライフプラン表です。私は2012年から自作の表を使い、収入・支出・資産を1枚に並べて「いつ・いくらなら使えるのか」を確かめています。表があると、「使うと減って不安」ではなく「ここまでは使っても大丈夫」と判断できます。取り崩しの安心は、勘ではなく表がくれるのです。
作り方と無料テンプレートはライフプラン表を14年つけてわかったことにまとめました。60年分を1枚で見渡せるので、取り崩しの年をそのまま書き込めます。
50代のいまだからこそ、出口を決めておく
出口の設計は、退職の直前に慌てて考えるものではありません。50代のいまがちょうどいいと私は思っています。残りの勤続年数が数えられ、ねんきん定期便には年金額が載り、退職金の見当もつき始める——人生後半は、計画の精度が上がるからです。
そして何より、出口が見えていると、積立の意味が変わります。「なんとなく老後のため」ではなく「65歳からの旅行のため」「年金の不足分のため」と言えるようになると、相場が下がっても続けられる。出口を決めることは、じつは入口 (積立) を支えることでもあるのです。
増やすことばかり考えてたけど、使う計画もセットなんだね。しかも高配当株とインデックスで出口が違うのが面白い。まずは「何に使いたいか」を書き出してみる。
それが一番いい第一歩だよ。金額より先に、使い道。増やした資産を生活に変えるところまでが資産形成なんだ。
👉 出口以外にも、50代がつまずきやすい落とし穴があります。→ 50代が新NISAでやってはいけない5つのこと
まとめ：増やして終わりにしない
- 出口は資産ごとに設計する。高配当株は取り崩さず配当金だけ使う、インデックスは計画的に取り崩す。
- インデックスは売らないと1円も入らない。意識して出口を作らないと、永遠に使われない資産になる。
- 決めることは3つ——①何に使うか (本来はライフプランが先。順番が逆でも軌道修正すればいい) ②何歳から年いくら ③ライフプラン表で確認。
資産が増える安心感は本物です。それでも、増やしただけで終われば、そのお金の価値は半分しか引き出せていません。増やした資産を、どこかで自分と家族の生活に変える。そこまでが資産形成だと、私は考えています。積立の設定そのものを見直したい方は新NISA積立の始め方を、50代からの全体像は51歳から始める新NISA戦略もあわせてどうぞ。
※本記事は運営者個人の実体験と考え方をまとめたものであり、特定の投資行動を推奨するものではありません。投資の最終判断はご自身の責任でお願いします。
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